Etikett: Kristin Magnusson Bernard

AP1: ”Vi är stolta över det arbete organisationen har utfört”

Posted on december 11, 2025 by - Pension

Styrelseordförande Eva Lindström säger i en kommentar till nedläggningen av Första AP-fonden att styrelsen är stolt över det arbete som organisationen har utfört. 

Vid årsskiftet avslutas Första AP-fondens verksamhet.

Fonden kommenterar nu i ett pressmeddelande fondens utveckling de senaste åren.

– Vi är stolta över det arbete som hela organisationen har utfört. Första AP-fonden har under många år visat att det går att kombinera hög avkastning, ansvarstagande och effektivitet, till nytta för dagens och framtidens pensionärer, säger styrelseordförande Eva Lindström i en kommentar.

Sedan starten 2001 har Första AP-fonden ökat det förvaltade kapital från cirka 134 miljarder kronor till drygt 500 miljarder kronor. Man har också bidragit med cirka 67 miljarder kronor till pensions­systemet genom årliga nettoutflöden till Pensions­myndigheten.

För att möjliggöra en strategisk utveckling av fonden beslutade styrelsen 2020 att rekrytera Kristin Magnusson Bernard som ny VD med ett uttalat förändringsupp­drag.

– Det förändringsarbete som genomförts de senaste fem åren har haft stor betydelse för fondens resultat, säger Eva Lindström.

Några av förbättringarna som fondstyrelsen pekar på är att den genomsnittliga avkastningen de senaste fem åren har ökat till 8,2 procent, jämfört med 5,8 procent föregående femårsperiod vilket motsvarar en ytterligare avkastning med över 40 miljarder kronor. Samtidigt har kapitalet ökat med ca 130 miljarder kronor och förvaltningskostnaderna har minskat med nästan 40 procent, motsvarande en besparing på nära en miljard kronor.

Styrelsen passar på att rikta ett särskilt tack till Kristin Magnusson Bernard för hennes ledarskap och tackar samtliga medarbetare för deras engagemang och viktiga insatser för inkomst­pensions­systemet under många år.

0,6 procents avkastning första halvåret i Första AP-fonden

Posted on augusti 29, 2025 by - Pension

Under första halvåret i år uppgick avkastningen i Första AP-fonden till 0,6 procent, framgår det av fondens delårsrapport på fredagen. 

Enligt AP1 bidrog samtliga tillgångsslag positivt till resultatet.

Exponeringen mot nordamerikanska aktier minskade under perioden, till förmån för europeiska och innehavet i amerikanska statsobligationer med längre löptider justerades ned. AP1 ökade också under första halvåret sin valutasäkring för att skydda avkastningen på utländska tillgångar när kronan stärktes, vilket bidrog till att motverka en annars negativ påverkan på resultatet.

Fonden lyfter också fram att man har överträffat sitt långsiktiga mål om en real avkastning på 3,0 procent över rullande tioårsperioder, då den senaste tioårsperioden uppgick till 3,9 procent.

— I en osäker omvärld har vi fortsatt leverera en god avkastning, med ett tydligt fokus på långsiktighet, ansvarsfull förvaltning och kostnadseffektivitet. De resultat vi ser idag är frukten av fem års målmedvetet och omfattande förändringsarbete från hela organisationen. Jag är tacksam för det engagemang, den kompetens och det ansvarstagande som våra medarbetare visat, inte minst i samband med det viktiga och komplexa överlämningsarbete som nu pågår, säger Första AP-fondens VD Kristin Magnusson Bernard i en kommentar.

Första AP-fondens verksamhet kommer att upphöra vid årsskiftet, enligt riksdagens beslut i maj. Första AP-fonden betonar att arbetet med att genomföra en ordnad överlämning till Tredje och Fjärde AP-fonden pågår enligt plan.

Genomsnittlig avkastning de senaste fem åren är 8,2 procent per år, och på tio år 7,0 procent.

Den totala förvaltningskostnadsandelen uppgick under halvåret till 0,05 procent, jämfört med 0,06 procent ett år tidigare.

Det förvaltade kapitalet uppgick vid utgången av juni till 497,2 miljarder kronor.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av rapporten.


5,0 procents avkastning hittills i år för Första AP-fonden

Posted on juli 17, 2024 by - Pension

Under första halvåret uppgick avkastningen i Första AP-fonden till 5,0 procent efter kostnader, framgår det av fondens kvartalsrapport. 

Första AP-fonden presenterade på onsdagen sin rapport för första halvåret.

Av rapporten framgår att avkastningen hittills i år uppgår till 5,0 procent efter kostnader, motsvarande en real avkastning på 4,3 procent. De senaste fem åren har avkastningen varit i genomsnitt 7,7 procent per år och de senaste tio åren i genomsnitt 7,8 procent. Förvaltningskostnadsandelen uppgår till 0,06 procent, samma nivå som för ett år sedan.

Vid utgången av första halvåret uppgick fondens förvaltade kapital till 476,2 miljarder kronor.

Bakgrunden till den positiva avkastningen är enligt fonden att de globala aktiemarknaderna utvecklades starkt samtidigt som värderingar på onoterade tillgångar stabiliserades under första halvåret.

Så här säger fondens VD Kristin Magnusson Bernard bland annat i sin kommentar:

— Jag konstaterar att vi kontinuerligt överträffat målet om 3 procents real avkastning under rullande tioårsperioder med en genomsnittlig avkastning som de senaste 10 åren uppgår till 4,8 procent. Positiva resultatbidrag under det första halvåret 2024 kom från noterade aktier, medan avkastningen från onoterade tillgångar som fastigheter, riskkapitalinvesteringar och infrastrukturtillgångar stabiliserades. Vårt fortsatta fokus på kostnadseffektivitet har lett till en bibehållen låg förvaltningskostnadsandel på 0,06 procent. Genom att utmana befintliga kostnadsstrukturer och implementera nya arbetssätt har vi sedan 2019 sänkt våra kostnader med sammanlagt ca 650 miljoner SEK.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av AP1:s rapport.


9,5 procents avkastning under förra året i Första AP-fonden

Posted on februari 22, 2024 by - Pension

Första AP-fonden rapporterade på torsdagen att avkastningen år 2023 uppgick till 9,1 procent efter kostnader. 

Annualiserad avkastning efter kostnader uppgår de senaste fem åren till 8,7 procent och de senaste tio årentill 7,9 procent.

Förvaltat kapital uppgick vid årsskiftet till 454,4 miljarder kronor jämfört med 421,2 miljarder kronor vid ingången av året.

Fondens förvaltningskostnadsandel uppgick under 2023 till 0,06 procent vilket var samma nivå som 2022.

VD Kristin Magnusson Bernard säger bland annat så här i sin kommentar:

— Positiva resultat för helåret är en följd av en noga övervägd portföljpositionering och ett fokuserat genomförande. Utifrån en noga genomarbetad analys av förväntad utveckling ökades gradvis aktievikten och durationen, dvs. räntekänsligheten, från den konservativa positionering som intogs förra året, via neutrala till något högre nivåer. Allokering mot högre aktievikt och längre duration lönade sig särskilt under årets sista månader, då också flertalet underliggande portföljer överträffade sina jämförelseindex. Under andra halvåret bedömde vi att den svenska kronan skulle kunna stärkas, och de positioner vi intog i form av utökad valutasäkring och optionsstrategier föll väl ut. Under året underviktades även vår allokering mot tillväxtmarknader utifrån vår bedömning om bättre avkastningsmöjligheter i utvecklade marknader.

Här kan du som har ett abonnemang på Sak & Liv Premium ta del av årsredovisningen.